Глобальный дефицит памяти в 2025 году: что происходит и чего ждать

Контрактные цены на DRAM выросли на 283% за год. Это не опечатка — память дорожает быстрее золота. Причём речь не о каком-то экзотическом сегменте: обычные серверные модули DDR5, которые год назад стоили $382 за 32 ГБ, сейчас продаются по $1500. А 128-гигабайтные планки вообще улетели за отметку $5400.

Что стоит за этими цифрами? Кто виноват и, главное, когда это закончится?

Анатомия кризиса: почему память стала дефицитом

Если коротко — искусственный интеллект “съел” всю память. Но это упрощение. Сошлось сразу несколько факторов, и каждый из них по отдельности уже создал бы напряжённость на рынке. А вместе они устроили идеальный шторм.

Гиперскейлеры — Microsoft, Meta, Amazon, Google — массово строят AI-инфраструктуру. Проект OpenAI Stargate может потребовать до 30–40% прироста мирового выпуска DRAM (по оценкам Tom's Hardware и Reuters). Это один проект. Представьте масштаб.

Производители чипов памяти отреагировали ожидаемо: перебросили мощности на самый маржинальный продукт. SK Hynix уже распродала всю HBM-память на 2025 и 2026 годы. Micron — аналогично.

Проблема в том, что производство HBM конкурирует за те же линии и пластины, что и обычная DRAM. Каждый дополнительный выпуск HBM означает меньше ресурсов под DDR4 и DDR5. А поскольку маржа на HBM в разы выше, производители не торопятся возвращаться к «обычной» памяти.

Добавьте сюда консервативные инвестиции после кризиса перепроизводства 2022–2023 годов — тогда Samsung, Micron и SK Hynix нарастили мощности, а спрос упал, и компании понесли миллиардные убытки. Урок усвоен: лучше дефицит, чем затоваривание. Запасы на складах ужались до 6–8 недель.

Плюс торговые напряжения между США и Азией добавляют давления на цепочки поставок. Логистика стала ещё одним фактором неопределённости.

DDR5: новый стандарт, новые цены

DDR5 — это то, на чём будет работать всё новое железо ближайших лет. И этот стандарт сейчас дорожает со скоростью, которую рынок не видел давно.

Samsung повысила цены на DDR5-модули на 60% только за период с сентября по ноябрь 2025 года. И это не финал - аналитики TrendForce прогнозируют рост на 18–23% в четвёртом квартале (по последним данным), хотя отдельные аналитики говорят о возможных 40–50% при эскалации дефицита.

Розничный рынок реагирует соответственно. 

Вот как выглядит общая картина по разным типам памяти:

Но самая парадоксальная ситуация — с DDR4. Казалось бы, устаревший стандарт должен дешеветь. Но нет.

DDR4: парадокс уходящей технологии

Здесь происходит нечто странное. DDR4 — это вчерашний день: стандарт устарел, производители сворачивают выпуск. Логично было бы ожидать, что цены на него упадут. Но нет — в серверных модулях DDR4 ECC и ряде чипов наблюдается ценовая инверсия, когда старая память стоит дороже новой DDR5. Это беспрецедентная ситуация для рынка памяти.

Причина проста: Samsung прекратила приём заказов на DDR4 в июне 2025-го (по данным TrendForce), последние поставки уйдут в декабре. Micron завершит отгрузки к первому кварталу 2026 года. SK Hynix — к апрелю 2026-го. При этом огромный парк серверов, рабочих станций и промышленного оборудования всё ещё работает на DDR4 и требует памяти для расширения или замены вышедших из строя модулей.

Спотовые цены на некоторые DDR4-чипы взлетели на 300–1000% с начала года. Сроки поставки растянулись до 26–34 недель. Если ваша инфраструктура завязана на DDR4, выбор невесёлый: либо срочно закупать по завышенным ценам, либо планировать миграцию на DDR5-платформы.

HBM: виновник торжества

High Bandwidth Memory — тот самый тип памяти, который стоит в ускорителях NVIDIA и AMD для AI-вычислений. HBM составляет 50–60% себестоимости AI GPU. И именно на него перенаправлены все ресурсы производителей.

Рынок HBM вырастет с $18 млрд в 2024 году до $35 млрд в 2025-м (по прогнозам Micron). SK Hynix ожидает ежегодный рост спроса более чем на 30% в ближайшие пять лет. Цены выросли более чем на 60% за 2024–2025 годы.

При этом значительная часть объёмов на 2025–2026 годы уже законтрактована крупными заказчиками. Новые мощности — Samsung P4 и P5, SK Hynix M15X и завод в Йонгине — начнут вносить вклад только со второй половины 2026 года, а реально повлияют на баланс спроса и предложения не раньше 2027-го.

NAND Flash и SSD: удвоение за полгода

CEO Phison Пуа Хейн-Сенг подтвердил: цены на NAND Flash удвоились за шесть месяцев. Терабитный TLC-чип, стоивший $4,80 в июле 2025 года, в ноябре продаётся по $10,70. Вся производственная мощность NAND на 2026 год уже распродана.

SanDisk провела третье повышение цен за год — сразу на 50%. TrendForce прогнозирует рост контрактных цен на 5–10% в четвёртом квартале 2025-го с возможным двузначным ростом в первом квартале 2026-го.

Особенно остро ситуация с корпоративными SSD. Сроки ожидания поставок высокоёмких моделей (8 ТБ и выше) превышают год. А Nearline HDD для дата-центров — отдельная история: для стандартных моделей сроки достигают года, для 32-терабайтных — до двух лет.

Ирония в том, что гиперскейлеры, столкнувшись с дефицитом HDD, переходят на QLC SSD. Это создаёт дополнительное давление на и без того перегретый рынок NAND.

Мобильная и автомобильная память: эффект домино

LPDDR4X показал крупнейший квартальный рост цен почти за десять лет в третьем квартале 2025-го. Причина всё та же: мощности уходят на HBM и LPDDR5X.

Xiaomi уже предупредила о росте цен на смартфоны в 2026 году. И это не блеф — LPDDR4X по-прежнему составляет 42% выпуска мобильной DRAM, а к 2026 году объём производства сократится двузначными темпами. Ожидается очередная ценовая инверсия: LPDDR5X станет дешевле LPDDR4X.

Автомобильная память пострадала особенно сильно. Micron анонсировала повышение цен до 70%. Дело в том, что автомобильная квалификация требует больше времени и ресурсов, а маржинальность ниже, чем у AI-продуктов. Зачем возиться с automotive-сертификацией, если те же чипы улетают в дата-центры втрое дороже? Экономика, ничего личного.

Сроки ожидания для автомобильной и промышленной DRAM достигли 30–42 недель. S&P Global отмечает, что автопроизводители столкнутся с растущим давлением — и это в отрасли, которая ещё не оправилась от полупроводникового кризиса 2021–2022 годов.

GDDR: под ударом и бюджетные видеокарты

Дефицит затронул графическую память. По данным корейского Hankyung, AMD и NVIDIA рассматривают сокращение или полную остановку производства бюджетных GPU — линеек xx60, xx50, бюджетных Radeon. Причина: производство стало нерентабельным из-за роста цен на GDDR6 и GDDR7.

GDDR составляет до 20–25% себестоимости видеокарт. Переход с GDDR6 на GDDR7 и перенаправление мощностей на HBM усугубляют дефицит. Если вы планировали собирать рабочие станции на бюджетной графике — возможно, стоит пересмотреть сроки.

Прогноз: когда ждать нормализации

Краткий ответ: не скоро. Причём «не скоро» здесь означает не «пару кварталов», а «минимум год, а то и больше».

Вот что ожидают аналитики на ближайшее время:

Председатель ADATA Чен Либай назвал четвёртый квартал 2025-го началом «бычьего рынка» DRAM с вероятным острым дефицитом в 2026 году. SK Hynix прогнозирует рост спроса на DRAM более чем на 20% год к году в 2026-м.

Аналитики Counterpoint Research ожидают рост цен на продвинутую память на 50% от текущих уровней к середине 2026-го. То есть модуль, который сегодня стоит $1500, через полгода может стоить $2250.

Новые производственные мощности начнут влиять на рынок не раньше второй половины 2026 года. А учитывая, что спрос со стороны AI-индустрии только растёт, равновесие восстановится нескоро.

CEO Phison озвучил самый пессимистичный прогноз: дефицит памяти может продлиться до десяти лет. Звучит как гипербола, но логика понятна — AI-революция только начинается, и аппетиты дата-центров будут расти быстрее, чем производители успеют нарастить мощности.

Практические выводы

Что всё это значит для тех, кто планирует закупки, апгрейды или новые проекты?

По DDR5 — если есть возможность купить сейчас, имеет смысл это сделать. Цены продолжат расти минимум до середины 2026 года. Ожидание экономии не принесёт.

По DDR4 — парадоксальная ситуация: устаревший стандарт дорожает. Если инфраструктура завязана на DDR4, стоит оценить стоимость миграции на DDR5-платформы. В некоторых случаях это окажется выгоднее, чем покупать исчезающую память по завышенным ценам.

По SSD и NAND — аналогично DDR5. Откладывание покупки вряд ли приведёт к экономии.

По срокам поставки — закладывайте увеличенные lead times. В зависимости от типа памяти это 20–42 недели. Для высокоёмких накопителей и автомобильных компонентов — ещё больше.

По бюджетированию — при планировании проектов на 2026 год закладывайте рост стоимости памяти минимум на 30–50% от текущих цен. Это не пессимистичный сценарий, а консенсус-прогноз аналитиков.

По альтернативам — для некоторых задач имеет смысл пересмотреть архитектуру в сторону меньшего потребления памяти: оптимизация приложений, использование swap на быстрых NVMe, распределённые системы с меньшим объёмом RAM на узел.

Рынок памяти переживает структурную трансформацию. AI-бум перекроил приоритеты производителей, и возврата к старой модели не будет. Это не временный всплеск цен, который рассосётся через пару кварталов, — это новая реальность, к которой придётся адаптироваться.